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Capital-investissement, fusions et acquisitions

Les occasions incroyables dans le domaine des capitaux propres s’accompagnent des risques importants que représente chaque nouveau placement. Grâce aux services-conseils inégalés de Marsh en matière d’analyse de risques et d’assurance, les transactions sont exécutées avec souplesse et précision, selon les protocoles d’atténuation des risques appropriés qui protègent votre portefeuille.
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Au cours des dernières années, les sociétés internationales de capitaux propres sont devenues une force importante dans le monde de la haute finance. Grâce aux fonds dont ils ont tiré parti dans diverses entreprises, les particuliers fortunés qui se sont lancés dans le domaine ont réussi à prendre le contrôle de billions d’actifs sous gestion. Selon certaines prévisions, les titres détenus en capitaux propres devraient atteindre les 5 billions de dollars ou plus d’ici 2025.

Investir dans le domaine des capitaux propres peut entraîner des profits importants, mais cela exige également que vous assumiez les risques connexes majeurs. Les conditions du marché peuvent changer rapidement. Et la protection institutionnelle de votre entreprise peut ne pas toujours vous protéger, vous et vos partenaires, des conséquences financières des décisions d’investissement mal éclairées.

Comptant une équipe de plus de 250 spécialistes collaborant à l’échelle mondiale, Marsh fournit des renseignements pour évaluer, faciliter et conclure des transactions transfrontalières et nationales, tout en gérant les risques liés à l’achat et à la vente. Nous aidons ainsi les acheteurs à différencier leurs offres et les vendeurs à quitter le marché en réduisant les risques au minimum.

Notre équipe des capitaux privés possède plus de 25 ans d’expérience dans le domaine. Nous travaillons avec des gestionnaires d’actifs non traditionnels, des sociétés de capitaux privés, des investisseurs en infrastructure et d’autres intervenants du secteur afin de gérer le risque et de protéger adéquatement les actifs. Nous utilisons également nos programmes d’achat de groupe pour maximiser le pouvoir d’achat et réduire les coûts autant que possible pendant la durée de l’investissement et par la suite.

Nos spécialistes sont motivés à résoudre vos défis en matière d’assurance et de gestion des risques en comprenant, en quantifiant et en atténuant les risques tout au long de votre cycle de vie d’investissement. Qu’il s’agisse de solutions en matière de préacquisition, de transaction et d’intégration, de services liés au portefeuille ou d’opérations postacquisition, nos spécialistes peuvent vous aider à rehausser la valeur des transactions, à améliorer les résultats d’évaluation et à atteindre l’excellence opérationnelle dans l’ensemble de votre portefeuille.

Rapport

Rapport mondial de 2024 sur les réclamations liées aux risques transactionnels

Le rapport mondial de 2024 sur les réclamations liées aux risques transactionnels examine les réclamations présentées au titre de l’assurance responsabilité des déclarations et des garanties, également appelée assurance de garantie et d’indemnisation, déclarées et payées en 2023. Le rapport de cette année met en évidence l’évolution continue du paysage des réclamations et fournit des renseignements précieux sur les tendances et l’évolution du marché de l’assurance des risques transactionnels.

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Aperçus présentés

woman gazing at skyscrapers under sky

Rapport

11/21/2024

Le bulletin mondial fiscal sur les risques transactionnels de 2024

Le bulletin fiscal mondial sur les risques transactionnels de 2024 est une ressource vitale pour les entreprises, les avocats, les conseillers fiscaux et les assureurs qui cherchent à naviguer dans les complexités de la gestion des risques fiscaux.

Abstract of modern high tech internet data center room with rows of racks with network and server hardware. 3d rendering

Article

10/15/2024

Gérer les risques dans le paysage des fusions et acquisitions au sein du secteur technologique

En comprenant, en identifiant et en surmontant ces défis, les investisseurs peuvent tirer profit du potentiel de croissance de ce secteur canadien en plein essor.

Seamless skyscraper facade with blue tinted windows and blinds at night. Modern abstract office building background texture with glowing lights against dark black exterior walls. 3D rendering.

Rapport

06/24/2024

Rapport mondial de 2024 sur les réclamations liées aux risques transactionnels

Le rapport mondial de 2024 sur les réclamations liées aux risques transactionnels met en évidence l’évolution continue du paysage des réclamations et fournit des renseignements précieux sur les tendances et l’évolution du marché de l’assurance des risques transactionnels.

En voir plus

4,000+

transactions réalisées annuellement

25+

années d'expérience à la pointe de l'industrie

300+

collègues dédiés au service M&A dans le monde entier

Foire aux questions générale

Le secteur des capitaux propres continue à faire face à des risques en constante évolution, notamment ce qui suit :

  • Les risques opérationnels
  • La pression accrue des investisseurs liée aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
  • Les cybermenaces
  • Les risques géopolitiques
  • L'élaboration de stratégies de gestion des talents qui encouragent les capacités technologiques

Afin de limiter les coûts, de préserver les liquidités, de protéger les actifs et de renforcer les talents, les sociétés de capitaux propres devraient prendre des mesures pour optimiser leurs stratégies d’assurance et d’atténuation des risques. 

Le contexte mondial du risque est en train de changer en ce qui concerne les fusions et acquisitions. Parmi les défis auxquels font face les négociateurs, notions ce qui suit:

  • Risques opérationnels: les erreurs liées aux négociations, les problèmes de conformité ou le défaut de bien examiner les différentes parties peuvent entraîner des pertes financières.
  • Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG): en réponse à la pression accrue des investisseurs, les négociateurs doivent évaluer leurs efforts pour devenir un partenaire commercial attrayant.
  • Gestion des talents: la gestion des différences culturelles en milieu de travail et les mesures visant à ce que le personnel puisse s’adapter aux nouvelles technologies jouent un rôle dans le succès d’une acquisition.
  • Risques liés à la cybersécurité: à mesure que les entreprises mettent en œuvre de nouvelles technologies pour offrir une expérience client plus connectée, les entreprises font face à un nombre accru de menaces informatiques.
  • Changements apportés aux politiques: il est difficile de suivre les changements réglementaires, comme modifier les exigences en matière d’assurance fiscale, et le non-respect de ces exigences peut entraîner de lourdes pénalités.

Pour surmonter ces difficultés, vous devriez envisager de faire appel à un courtier qui peut optimiser les mesures d’atténuation des risques et vous aider à faire face à ce contexte de risques en évolution.

Toute transaction de fusion ou d’acquisition comporte un éventail d’expositions ou de complications ayant des répercussions financières. Un manque de diligence raisonnable et de planification détaillée relativement aux risques et à l’assurance peut entraîner des surprises ou des évaluations incorrectes. Les risques peuvent comprendre:

  • Le défaut de s’assurer que les augmentations d’assurance soient prises en compte dans le budget d’assurance.
  • Les provisions insuffisantes ou inadéquates pour couvrir les pertes autofinancées dans le bilan initial.
  • Les lacunes dans le programme d’assurances du vendeur ou dans les dispositions de couverture.
  • Les ambiguïtés dans l’entente de vente et d’achat.

Le fait de connaître ces problèmes, de les quantifier et d’y consacrer des dispositions peut mener à des économies, à une capacité accrue à négocier les prix, à une intégration plus fluide et plus rapide, à une entente de vente et d’achat améliorée et à une exposition réduite aux coûts imprévus.

Un courtier perfectionniste hautement chevronné et capable de faire preuve d’une diligence raisonnable rigoureuse, comme Marsh, peut cerner ces risques et transformer les obstacles en occasions propices à la réussite d’une entente.

Toute transaction de fusion ou d’acquisition comporte un éventail d’expositions ou de complications ayant des répercussions financières. Un manque de diligence raisonnable et de planification détaillée relativement aux risques et à l’assurance peut entraîner des surprises ou des évaluations incorrectes. Les risques peuvent comprendre:

  • Le défaut de s’assurer que les augmentations d’assurance soient prises en compte dans le budget d’assurance.
  • Les provisions insuffisantes ou inadéquates pour couvrir les pertes autofinancées dans le bilan initial.
  • Les lacunes dans le programme d’assurances du vendeur ou dans les dispositions de couverture.
  • Les ambiguïtés dans l’entente de vente et d’achat.

Le fait de connaître ces problèmes, de les quantifier et d’y consacrer des dispositions peut mener à des économies, à une capacité accrue à négocier les prix, à une intégration plus fluide et plus rapide, à une entente de vente et d’achat améliorée et à une exposition réduite aux coûts imprévus.

Un courtier perfectionniste hautement chevronné et capable de faire preuve d’une diligence raisonnable rigoureuse, comme Marsh, peut cerner ces risques et transformer les obstacles en occasions propices à la réussite d’une entente.

En résumé, toute organisation qui souhaite effectuer une fusion ou qui se prépare à acquérir une ou plusieurs entreprises a besoin du filet de sécurité que l’assurance peut fournir. Le nombre considérable de façons dont les transactions comme celles-ci peuvent mal tourner – et tournent mal – rend un régime de protection et de gestion des risques on ne peut plus essentiel.

Cela dit, entamer un processus de fusions et d’acquisitions en connaissant ces points importants ne signifie pas que vous pouvez agir comme si la réussite était garantie. Il est essentiel que vous travailliez avec les spécialistes du risque qui ont aidé les autres à obtenir les meilleurs résultats pour leurs fusions et acquisitions.

Les assureurs sont de plus en plus conscients des enjeux et des priorités en matière de risques liés aux capitaux propres. Il n’y a pas d’option de protection « universelle ». Vous devez choisir les protections que vous voulez pour les entreprises et les autres actifs qui composent votre portefeuille.

Cependant, plusieurs solutions d’assurance peuvent être particulièrement avantageuses pour les sociétés de capitaux propres, notamment celles qui suivent:

  • Assurance des risques liés aux fusions et aux acquisitions et des risques transactionnels: cette assurance facilite les transactions et les transferts de responsabilités au marché de l’assurance.
  • Assurance responsabilité des déclarations et garanties ou assurance garanties et indemnisation: elle protège l’acheteur contre toute faute liée aux déclarations du vendeur.
  • Assurance fiscale: cette assurance peut aider à gérer les risques fiscaux identifiés et les risques financiers imprévus d’une transaction, ainsi que d’autres risques éventuels qui pourraient avoir une incidence sur la réussite d’une transaction.
  • Solutions d’assurance de portefeuille: ces solutions offrent une approche globale de la gestion des risques dans l’ensemble de votre portefeuille.

Un courtier perfectionniste peut établir des polices d’assurance adaptées à vos risques, de sorte que vous pouvez conclure des ententes avec confiance et protéger votre portefeuille à long terme. 

Qu’il s’agisse de recueillir du financement, d’acquisitions, de gestion d’actifs, d’activités de cession ou des étapes vers la sortie, un programme de portefeuille d’assurance conçu stratégiquement peut aider les sociétés de capitaux propres à réussir sur le plan financier.

Ces services peuvent améliorer la valeur du portefeuille d’une entreprise tout au long du cycle de vie de l’investissement:

  • Au moment de recueillir le financement: une assurance de la responsabilité civile générale des partenaires peut protéger les fonds et les professionnels de l’investissement contre les risques inhérents.
  • Lors du déploiement du capital, et avant et après l’acquisition: la diligence raisonnable en matière de risque et d’assurance peut aider à éviter les pièges, les solutions de risques transactionnels peuvent permettre de conclure des ententes et le soutien à l’intégration après l’acquisition peut assurer une transition en douceur.
  • Pour la gestion du capital: l’utilisation de stratégies d’optimisation du risque et de réduction des coûts liés aux pertes pendant la période de propriété peut améliorer les résultats financiers. Dédier des ressources à l’assistance judiciaire en cas de réclamation peut également faciliter le processus de réclamation.
  • À la sortie: la diligence raisonnable en matière d’assurance et de risques liés aux vendeurs peut aider à cerner certains risques, l’examen des solutions d’assurance des risques transactionnels axées sur les vendeurs peut favoriser un résultat positif, et la garantie liée aux premiers appels publics à l’épargne et aux sociétés d’acquisition à vocation spécifique peut favoriser une sortie en douceur.

L’utilisation d’une approche globale de la gestion des risques par l’intermédiaire d’un programme d’assurance pour l’achat de portefeuilles peut aider à contrôler les coûts et à gérer la volatilité. En collaborant avec le bon conseiller en assurance, les sociétés de financement par capitaux propres peuvent adopter une approche globale et coordonnée en matière de risque, ce qui peut à son tour donner de meilleurs résultats. 

L’utilisation d’une plateforme d’achat de produits d’assurance de portefeuille permet non seulement de superviser l’ensemble de votre portefeuille, mais également de mieux quantifier et gérer le risque de celui-ci, ce qui permet de réaliser des économies, de rehausser l’efficacité opérationnelle et d’améliorer les évaluations à la sortie.

Nous travaillons avec des gestionnaires d’actifs non traditionnels, des sociétés de financement par capitaux propres, des investisseurs en infrastructure et d’autres intervenants du secteur afin de gérer les risques et de protéger adéquatement les actifs.  Nous utilisons également nos programmes d’achat de groupe pour maximiser le pouvoir d’achat et réduire les coûts autant que possible pendant la durée de l’investissement et par la suite.

Le pouvoir financier croissant des sociétés de capitaux propres coïncide avec les risques qui augmentent régulièrement au fil du temps. Il est essentiel donc que toute entreprise dans ce domaine obtienne une couverture spécialisée des titres détenus dans son portefeuille.

De plus, les pratiques de votre organisation peuvent faire l’objet d’un examen plus rigoureux par le grand public et les organismes de réglementation gouvernementaux. Même si vous croyez avec certitude que vos ententes sont solides et sûres, des surprises imprévues sur les plans juridique, réglementaire et financier pourraient surgir.

En faisant appel à notre équipe des capitaux propres pour élaborer une solution personnalisée d’évaluation, de gestion et de transfert des risques, vous pouvez soumettre des offres ou vous dessaisir d’actifs avec une plus grande confiance en sachant que vos risques sont atténués le plus possible.

 

Nos gens

Matt Bassani

Matthew Bassani

Vice-président principal, responsable du développement des affaires, services de capital-investissement et de fusions et acquisitions

  • Canada

Sandeep Shenoy

Sandeep Shenoy

PEMA Canada Practice Leader

  • Canada

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