À la faveur d’une meilleure connaissance de leur valeur potentielle et de l’intérêt que celle-ci suscite chez les hauts dirigeants et autres cadres, le nombre d’entreprises qui ont recours à des captives d’assurance continue de croître. De plus, selon le rapport de Marsh intitulé The 2019 Captive Landscape, les façons d’en profiter se multiplient. Trois secteurs connaissent une croissance particulièrement forte : les régimes d’avantages sociaux, la responsabilité civile et les cyberassurances.
Croissance des garanties de régimes d’avantages sociaux
Le recours aux captives pour financer les régimes d’avantages sociaux des multinationales a connu une hausse de 243 % au cours des cinq dernières années, selon le rapport de Marsh. Dans la même période, les avantages sociaux d’employés aux États-Unis financés par les captives de Marsh ont augmenté de 36 %, et l’excédent de pertes médicales a augmenté de 25 %.
L’une des raisons de cette tendance, c’est que les services de ressources humaines connaissent maintenant la capacité des captives à financer efficacement les régimes d’avantages sociaux des employés, ce qui peut aider à attirer des candidats et à retenir un effectif diversifié. Mais bien sûr, cet intérêt ne s’observe pas que chez les responsables des RH, compte tenu du coût considérable des régimes d’avantages sociaux. À l’échelle mondiale, les coûts des indemnités médicales ont grimpé de 9,5 % en 2017, et l’augmentation en 2018 serait de 9,1 %, d’après les prévisions.
Tout en faisant croître le nombre de régimes d’avantages sociaux qu’elles financent, bon nombre de captives font également preuve d’innovation. Par exemple, beaucoup d’entre elles garantissent des régimes d’avantages sociaux pour conjoints de même sexe ainsi que pour les traitements contre le VIH et les traitements de fertilité.
Bénéfices potentiels liés à l’assurance de responsabilité civile
Les directeurs des finances reconnaissent également de plus en plus les avantages des captives, notamment leur potentiel d’agir à titre de centre de profit s’ils souscrivent à des garanties étendues et à des assurances de responsabilité civile. Dans les cinq dernières années, le nombre de captives gérées par Marsh fournissant des assurances de responsabilité civile a connu une hausse de 62 %.
Ainsi utilisées, les captives peuvent aider les entreprises à fidéliser leur clientèle ou à renforcer la relation avec leurs fournisseurs, tout en générant des revenus. Les programmes de prévention des sinistres financés par des captives peuvent également hausser la productivité.
En 2018, 22 % des captives gérées par Marsh dans le monde – totalisant un volume de primes de 18,7 milliards de dollars – ont fourni une forme ou une autre d’assurance de responsabilité civile. Dans les cinq dernières années, le nombre de captives offrant des garanties étendues a augmenté de 22 %, ce qui représente un volume de primes nettes de plus de 3 milliards de dollars.
Parmi les autres assurances de responsabilité civile en hausse, il y a l’assurance responsabilité civile automobile, qui a généré un volume de primes nettes de plus de 1,2 milliard de dollars pour les captives de Marsh en 2018, ainsi que les risques des entrepreneurs indépendants et les risques des consommateurs, qui ont augmenté de 138 % en cinq ans et ont généré un volume de primes nettes de plus de 162 millions de dollars en 2018.
Cyberrisques
Comme le laisse croire la hausse ininterrompue des cyberrisques auxquels sont confrontées les entreprises, le nombre de captives qui assurent contre ceux-ci a connu une hausse de 95 % au cours des cinq dernières années, dont un bond de 15 % de 2017 à 2018. Tout comme pour les régimes d’avantages sociaux et pour les assurances de responsabilité civile, cette croissance découle en partie de l’intérêt des principales parties prenantes, en l’occurrence les directeurs de l’information et de la technologie. Mais il y a aussi d’autres facteurs :
- Les captives des États-Unis qui accèdent au programme d’assurance contre les actes de terrorisme pour l’assurance de biens peuvent désormais également y accéder pour des actes de cyberterrorisme reconnus par le secrétaire du Trésor des États-Unis.
- Le capital et l’excédent d’une captive peuvent financer des services d’analyse et d’évaluation des cyberrisques.
- Les captives peuvent faciliter au sein d’une entreprise la circulation des données de risque sur lesquelles elle fonde ses décisions commerciales.
Comme les captives évoluent au rythme des besoins de leur organisation mère, les nombreuses options structurelles qu’elles offrent permettent de fournir des solutions financières qui maximisent la valeur, et ce, tout en aidant les cadres dirigeants et les autres parties prenantes à atteindre plusieurs objectifs stratégiques importants.
