Les captives d’assurance continuent d’étendre leur couverture dans les branches de l’assurance de biens, de risques divers et au-delà

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Les nouvelles données de Policy Engine dévoilées en avant-première

L’analyse comparative est un moyen utile pour les propriétaires de captives de comprendre ce que font leurs pairs et comment ils utilisent les entités captives pour financer certains risques.

La pierre angulaire de toute analyse comparative est la qualité des données. Solutions d’assurance captive de Marsh, le plus grand gestionnaire de captives au monde, dispose de données étendues et d’outils technologiques puissants qui lui permettent d’informer les propriétaires de captives sur les risques, de montrer comment leurs pairs utilisent les captives et de repérer les occasions d’économies de coûts.

En 2023, Solutions d’assurance captive de Marsh a ajouté 125 nouvelles captives, ce qui porte le total des nouvelles constitutions à environ 500 au cours des quatre dernières années. Notre portefeuille mondial de captives compte environ 2 000 entités qui souscrivent 73 milliards de dollars en primes, déclarent plus de 120 milliards de dollars en excédent de capital, et ce dans 56 domiciliations.

Voici quelques résultats sommaires qui ne donnent qu’un aperçu de nos données pour 2023, et ce n’est qu’un début. Marsh analyse les captives depuis plus de 15 ans. Notre dernière évolution en matière d’analyse des captives est un outil technologique appelé Policy Engine, qui permet d’obtenir des renseignements encore plus approfondis. Policy Engine analyse des milliers de polices et de programmes d’assurance captive, couvrant les portefeuilles de captives directes, présumées et de réassurance. Ne manquez pas de nous suivre dans nos travaux, tandis que nous continuons à faire évoluer notre analyse et à découvrir de l’information à laquelle nous n’avons jamais eu accès auparavant.

Résumé des faits saillants

Les couvertures de risques divers traditionnelles représentent le type le plus important souscrit par les captives gérées par Marsh. En 2023, les primes des captives pour les risques portant sur les biens ont augmenté de 29 %. Les primes pour la branche risques divers – qui proviennent principalement de l’assurance automobile, de la responsabilité civile générale, de l’indemnisation des accidents du travail/responsabilité civile de l’employeur, de l’assurance responsabilité excédentaire, du rappel de produits, et de la faute professionnelle médicale – ont, quant à elles, augmenté de 14 % en 2023.

D’autres branches des captives connaissent également une croissance rapide. Par exemple, les primes au titre de la responsabilité civile des administrateurs et dirigeants ont augmenté de 49 % en 2023, celles au titre de l’assurance vie des entreprises de 25 % et celles au titre de la responsabilité civile liée aux cyberrisques de 17 %.

Les avantages sociaux des employés constituent un autre domaine en expansion, représentant environ 20 % du portefeuille mondial de captives de Marsh. Nous constatons que de nombreuses captives financent des programmes d’assurance maladie en excédent de pertes (stop loss) et des programmes internationaux d’avantages sociaux des employés.

Les pays où la croissance des primes des captives se produit font également partie de l’histoire. Le Canada est l’une des régions à la croissance la plus rapide, avec des primes d’assurance captive en hausse de 78 % en 2023, les propriétaires de captives canadiennes adoptant un transfert de risque non traditionnel. Une grande partie de cette croissance a lieu en Alberta, qui s’est ouverte à la formation de captives il y a moins de deux ans.

Les domiciliations aux États-Unis, notamment l’Utah, l’Arizona, le District de Columbia, la Caroline du Sud et la Géorgie, ont également connu une forte croissance, avec des pourcentages d’augmentation à deux chiffres pour les primes des captives. Les Bermudes et les îles Caïmans ont aussi enregistré une forte croissance des créations d’entités d’assurance et des primes.

L’essentiel de la croissance des primes des captives internationales se situe au Royaume-Uni (Guernesey) et en Europe, où les primes ont augmenté en moyenne de 15 % en 2023. Les principales domiciliations en croissance sont Dublin, Guernesey, Malte et le Luxembourg. La majeure partie de la croissance est stimulée par un intérêt accru pour les sociétés structurées en cellules protégées et par la proportionnalité qui se développe dans la réglementation de l’UE, la région adoptant une approche proportionnelle de la réglementation de la solvabilité de l’assurance qui s’adapte à la taille des captives. Au Moyen-Orient, les primes des captives ont augmenté de 9 % en général, tandis que la région Asie-Pacifique a connu une croissance de 4 %.

Captives et réassurance

L’un des avantages des captives est l’accès à la réassurance, qui permet d’accroître la capacité. L’an dernier, les captives gérées par Marsh ont cédé 11 milliards de dollars de primes de réassurance, dont plus de 50 % provenaient de cinq secteurs seulement : les institutions financières; l’aviation, l’aérospatiale et l’espace; l’alimentation et les boissons; la vente au détail et en gros; et les communications, les médias et la technologie. Les primes de réassurance sont assez uniformément réparties entre l’assurance risques divers, l’assurance de biens, l’assurance vie des entreprises et les autres branches, y compris les branches de services financiers et professionnels, et les avantages sociaux des employés.

Les données de Marsh montrent notamment que les clients utilisent souvent leurs captives comme des incubateurs pour comprendre comment les risques « s’intègrent », et qu’ils augmentent les primes des captives au fil du temps. Parallèlement, certains clients réassurent les risques dans d’autres captives, en plus de faire appel à des réassureurs commerciaux.

Analyse des montants de garantie

Notre nouvelle technologie a permis de faire un bond en avant dans l’analyse comparative des captives. Pour la première fois, Marsh est en mesure d’analyser et de tirer des enseignements des montants de garantie des captives et de la réassurance pour des secteurs d’activité particuliers. Par exemple, nous avons constaté que 55 % des captives gérées par Marsh qui souscrivent une assurance responsabilité civile automobile offrent des montants de garantie de 1 à 2 millions de dollars, tandis que 45 % de celles qui assurent une responsabilité civile générale souscrivent des montants de garantie inférieurs à 5 millions de dollars.

D’autre part, plus de 85 % des captives qui assurent les risques portant sur les biens souscrivent des montants de garantie supérieurs à 10 millions de dollars. Dans les branches de services financiers, environ 65 % des captives qui financent l’assurance A&D souscrivent des montants de garantie de plus de 10 millions de dollars. En ce qui concerne la responsabilité civile liée aux cyberrisques, les montants de garantie continuent de varier considérablement au sein de notre portefeuille de captives.

Analyse du secteur

Nous avons trouvé quelques surprises dans les cinq principaux secteurs d’activité qui utilisent les captives. Par exemple, les captives du domaine des communications, des médias et de la technologie souscrivent le plus grand nombre de garanties de tous les secteurs d’activité, avec un grand nombre d’entre elles souscrivant des assurances de biens, des cyberassurances, des assurances responsabilité complémentaire ou excédentaire, des garanties prolongées, des assurances maladie en excédent de pertes, et autres. De plus, 20 % des captives en communications, médias et technologie possèdent plus d’une entité captive.

Les captives en soins de santé, quant à elles, prennent différentes formes. Environ deux tiers des captives en soins de santé de Marsh sont des entités monoparentales, près d’un cinquième sont des captives à cellules et 13 % sont des groupes de rétention de risques. Nous avons également constaté que de nombreuses entreprises de ces secteurs possèdent plus d’une captive.

L’accès à des données détaillées sur les opérations des captives est une occasion manifeste pour les propriétaires de captives d’obtenir des renseignements précieux. Marsh travaille avec ses clients pour améliorer les mécanismes de transfert des risques par l’entremise de leurs captives et élaborer des solutions novatrices pour financer les risques émergents et complexes.

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