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Os eventos catastróficos impulsionam a inovação no mercado de resseguro

O resseguro é uma das formas mais eficazes de proteger as bases de capital das empresas contra eventos catastróficos.
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13/05/2024

Os eventos catastróficos impulsionam a inovação no mercado de resseguro.

As catástrofes meteorológicas ocorridas em 2017 no México, Caribe e Estados Unidos - incluindo três furacões de categoria 4 ou superior, o terremoto no México e o fenômeno do "El Niño Costeiro" no Peru - resultaram em perdas que ultrapassaram os US$100 bilhões. Isso criou uma oportunidade propícia para o mercado de resseguros demonstrar sua capacidade de adaptar soluções aos perfis de risco únicos de clientes individuais.

O ano de 2017 foi registrado na história como um dos mais custosos na indústria de seguros. As perdas totais por catástrofes representaram uma média combinada de 106% para os 20 principais resseguradores do mundo, de acordo com a A.M. Best.

No entanto, embora possa parecer haver pouco risco para a solvência nesta temporada, os lucros das seguradoras individuais podem ser afetados e, em alguns casos, os níveis de capital excedente e os orçamentos de catástrofes podem ser erodidos, o que pode levar a mudanças nas classificações das empresas de seguros. O que fica claro é que os desastres catastróficos cada vez mais servem como um lembrete constante de que o resseguro é uma ferramenta muito eficaz para proteger as bases de capital corporativo desses eventos.

Desenvolvimento assegurado

Os Insurance Linked Securities (ILS), que representam aproximadamente US$82 bilhões da base de capital da indústria de seguros, provavelmente continuarão gerando demanda e aumentando a capacidade tradicional dos resseguradores. Embora os eventos de 2017 tenham proporcionado o primeiro teste real para o capital alternativo, os investidores indicaram que estão preparados para recapitalizar ou aumentar suas posições atuais e, em alguns casos, já o fizeram.

Até agora, temos visto que esses títulos de catástrofe demonstram sua efetividade e servem ao seu propósito pretendido. Claro, o desejo dos investidores de retornar ao mercado pode ser atenuado por um possível bloqueio de capital; afinal, até que todos os sinistros sejam liquidados, os ativos dos investidores que garantem a transação não podem ser liberados.

Por esse motivo,  e supondo que o mercado de ILS responda a essas catástrofes conforme definido, essa capacidade provavelmente continuará sendo uma parte integral da estrutura de capital das seguradoras, mesmo quando as taxas de juros aumentarem, criando um pool de capacidade diversificada que coletivamente presta serviços e apoia a indústria de seguros.

A inovação tecnológica e o aumento dos valores ligados ao seguro.

Em geral, esperamos que o mercado de resseguros continue dinâmico e ofereça uma ampla gama de produtos, apoiando o crescimento das compras de resseguro em praticamente todas as suas formas. O capital da indústria está em seu ponto mais alto de todos os tempos, e os clientes estão expandindo suas coberturas, aproveitando ao máximo uma gama mais ampla de soluções personalizadas à medida que a indústria se moderniza diante da inovação tecnológica.

Além dos produtos transacionais, os resseguradores e os provedores de títulos ILS estão desenvolvendo soluções mais abrangentes e serviços de consultoria, como consultoria em gestão de riscos empresariais e capitalização. Essa oferta, que vai além das circunstâncias macroeconômicas e cíclicas, fornece aos seguradores um parceiro bem informado e dedicado no processo de geração de iniciativas de crescimento e desenvolvimento de produtos. Com base em plataformas avançadas e inovadoras, isso cria a oportunidade de criar novas coberturas para atividades industriais ou riscos específicos de clientes individuais.

À medida que a indústria renova seus contratos de 2023, o mercado se mantém forte, com uma variedade de soluções para fornecer o capital adequado aos riscos. Após as catástrofes de 2017, as resseguradoras ajustaram seus planos de negócios para oportunidades em Transporte, Energia, Inundações e Riscos Especiais. No mundo atual de interrupções sem precedentes, a solução de seguro para gerenciar o capital e os lucros é tão relevante quanto a solução para proteção contra a severidade.

Os diversos eventos catastróficos ocorridos há seis anos foram um lembrete para as corporações, seguradoras primárias e resseguradoras de que o (re)seguro é uma das maneiras mais eficazes de proteger as bases de capital corporativo diante desses eventos.

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