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Artigo

Como o risco relacionado ao clima está impactando o seguro D&O das organizações

12/05/2024 · Leitura de 4 minutos

As empresas estão sob pressão crescente para considerar como suas práticas comerciais afetam as pessoas, os lucros e o meio ambiente. Uma governança corporativa sólida nunca foi tão importante para ajudar as organizações a gerenciar seus riscos climáticos, a fim de garantir o sucesso futuro e cumprir as regulamentações locais.

O risco relacionado ao clima é um fator financeiro e de reputação significativo para diretores e executivos, especialmente em meio a um cenário regulatório mais rigoroso que se concentra em divulgações detalhadas. O seguro de Responsabilidade Civil de Diretores e Administradores (D&O) oferece cobertura para diretores, executivos e, em alguns casos, funcionários de uma empresa por responsabilidade pessoal decorrente de reclamações feitas contra eles em sua capacidade de fiduciários. Esse tipo de seguro está disponível para empresas privadas e de capital aberto, que podem ter exposições diferentes.

No passado, as seguradoras de D&O costumavam se concentrar na subscrição de riscos operacionais e financeiros de uma empresa. Mas recentemente, o foco mudou para incluir como as organizações abordam os riscos climáticos como parte de uma subscrição holística. Além disso, muitas seguradoras estão considerando divulgações relacionadas ao clima, especialmente no caso de empresas de capital aberto. As empresas devem adotar uma abordagem robusta para avaliar sua exposição aos riscos climáticos.

Obrigações regulatórias

Os requisitos de divulgação relacionados ao clima variam entre as jurisdições. Esses requisitos também podem variar por setor, listagem, localização e tamanho, o que pode representar um desafio para empresas que atuam em várias jurisdições. Além disso, uma quantidade considerável de nova legislação e desenvolvimentos regulatórios está surgindo para questões relacionadas ao clima. Seguindo a tendência internacional e o foco nos riscos relacionados ao clima, várias iniciativas foram introduzidas na região.

Na América Latina, a regulamentação e divulgação de informações ambientais, sociais e de governança (ESG) estão avançando gradualmente. Vários países estão adotando medidas para tornar obrigatória a divulgação de informações ESG em determinados setores:

  • Chile: A Comissão de Mercado Financeiro está liderando a incorporação de regulamentações que regem a divulgação de informações ESG. Norma de Caráter Geral N° 461.
  • Brasil: Instituições como a Comissão de Valores Mobiliários, o Banco Central e o Conselho Monetário Nacional introduziram regulamentações para padronizar a apresentação de informações ESG, incluindo a regulamentação do Mercado Voluntário de Carbono (PL 2148/15).
  • México: Iniciativas como a Taxonomia Verde e Social estão sendo implementadas por meio dos Planos de Pensão Mexicanos (Afores). Taxonomia Sustentável do México.
  • Colômbia: A Superintendência Financeira emitiu a Circular 031 com instruções sobre a divulgação de informações relacionadas a questões sociais e ambientais. A Superintendência de Sociedades publicou a Circular 100-000008, que aborda relatórios de sustentabilidade, código de conduta/ética empresarial, prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
  • Panamá e República Dominicana: Ambos adotaram regulamentações que incluem a Taxonomia Verde, especialmente focadas em riscos climáticos.
  • Costa Rica: Também avançou na implementação de sua própria Taxonomia Verde.

Esses desenvolvimentos refletem um compromisso crescente na região em melhorar a transparência e a responsabilidade corporativa em relação ao meio ambiente e à sustentabilidade.
Os requisitos de divulgação relacionados ao clima variam entre as jurisdições. Esses requisitos também podem variar de acordo com o setor, a listagem, a localização e o tamanho, o que pode representar um desafio para empresas que trabalham em diversas jurisdições. Além disso, está a surgir uma quantidade considerável de nova legislação e desenvolvimentos regulamentares para questões relacionadas com o clima. Seguindo a tendência internacional e o foco nos riscos relacionados ao clima, diversas iniciativas foram introduzidas no Canadá, incluindo:

Impacto no seguro de D&O

É importante que os conselhos de administração compreendam e considerem os possíveis impactos das mudanças climáticas nas operações, reputação e desempenho financeiro de suas empresas, para que possam alocar capital adequado e se planejarem estrategicamente. Essas considerações e a forma como as empresas as discutem publicamente podem criar riscos adicionais de divulgação para os conselhos de administração, seja por ações realizadas ou omitidas. Na ausência de regras de divulgação obrigatórias, as empresas podem ter que decidir se fazem divulgações voluntárias e correm o risco de alegações de que essas divulgações podem ser enganosas, ou se permanecem em silêncio e correm o risco de alegações de descumprimento/omissão do dever fiduciário em relação ao risco relacionado ao clima.

As seguradoras que oferecem o produto de D&O querem saber se as ações implementadas pelo segurado são viáveis e sustentáveis, e se estão alinhadas com a direção estratégica de longo prazo declarada pela empresa. Acima de tudo, essas seguradoras desejam ratificar que as declarações públicas ou divulgações de informações das empresas sejam precisas e específicas.

Três ações para que os conselhos de administração respondam ao risco climático

As alterações climáticas são um risco sistémico e um motor de risco financeiro e de oportunidades para as empresas. Como as ações e decisões de uma empresa podem retardar ou acelerar as alterações climáticas, é importante que o seu conselho e executivos tomem as medidas adequadas para melhorar a viabilidade a longo prazo de uma empresa, incluindo:

  1. Considerar a sustentabilidade de longo prazo da sua organização: É importante revisar as práticas comerciais atuais e futuras. Por exemplo, considere a estrutura do conselho de administração: há um comitê separado focado no impacto das mudanças climáticas na organização? Os riscos físicos e de transição aos quais a organização está exposta foram identificados? A criação de um comitê separado sobre o risco das mudanças climáticas pode levar a uma abordagem mais focada e a estratégias adequadas de mitigação de riscos. Um resumo das discussões pode ser apresentado ao conselho de administração para revisão e possível implementação.
  2. Organizar discussões para promover a participação das partes interessadas: As partes interessadas têm expectativas sobre como a empresa deve lidar com as mudanças climáticas? Uma discussão inicial com as principais partes interessadas pode ajudar a elaborar um plano de ação ou identificar áreas de preocupação para os parceiros comerciais. Fomentar essas relações e envolver as partes interessadas pode ajudar a construir confiança, melhorar a reputação, impulsionar a inovação e promover a responsabilidade social e ambiental.
  3. Manter-se informado sobre as últimas mudanças regulatórias e requisitos de divulgação: Isso pode ser feito por conta própria ou procurando um consultor confiável. Uma abordagem é estabelecer um processo de monitoramento regulatório dedicado para acompanhar os órgãos reguladores relevantes, regulamentações específicas da indústria e mudanças na legislação. Uma abordagem mais informal pode envolver a assinatura de alertas de notícias regulatórias, monitoramento de sites governamentais e participação em associações industriais que fornecem atualizações sobre as mudanças regulatórias.

À medida que as empresas de todas as indústrias avançam com suas estratégias de mudança climática e sustentabilidade, elas se deparam com novos riscos e oportunidades que precisam gerenciar. Uma das responsabilidades mais importantes dos conselhos de administração é supervisionar a gestão de riscos, mas um cenário de risco cada vez mais complexo e em constante evolução dificulta essa tarefa mais do que nunca.

Na Marsh, podemos ajudá-lo a entender e mitigar seus riscos relacionados ao clima. Nossa equipe de consultoria de riscos pode ajudá-lo a medir, gerenciar e estimar o custo de seus riscos, fornecer assistência para antecipar desafios futuros e aproveitar oportunidades.  A premiada ferramenta de classificação de riscos ESG da Marsh também pode ajudá-lo a identificar seus riscos e oportunidades mais críticos em relação à sustentabilidade e mudança climática.

Por favor, entre em contato conosco para ajudarmos você a desenvolver suas estratégias e encontrar as soluções adequadas de transferência de riscos.

Nossas autoras

Carolina Alvarez-Rey

Carolina Alvarez Rey

Assistant Vice President, FINPRO Canada

  • Canada

Robyn Campbell

Robyn Campbell

National FINPRO Leader