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気候変動リスクの戦略的マネジメント

マーシュは、脱炭素社会への移行が企業にもたらす影響を定量化し、今後一層加速する外部環境変化を企業の成長の機会とするための、経営の意思決定をお手伝いします。

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10/16/2023

リスクの優先順位付け

包括的な気候変動リスクのリストを作成し、企業の意思決定に反映すべき重要な移行リスクを特定します。

資産の座礁リスク評価や移行計画の策定

企業が保有する資産の座礁リスクの評価や、現在のGHG排出量とネットゼロ目標とのギャップを分析することで、企業にとって合理的なGHG排出量の削減計画を立案します。

財務評価

気候変動に関する情報開示を促進し、脱炭素に向けた経営の意思決定を進めるために、移行リスクが個々の事業に与える財務的影響を評価します。

どのような業種・業界であっても、気候変動リスクから逃れることはできません

各国政府は、気候変動に対応するため、情報開示の原則、法的規制、カーボンプライシング制度などを導入しています。企業は現在、規制、市場、テクノロジー、風評リスクといった様々な移行リスクに直面しており、これらのリスクを定量的に評価し、管理する必要があります。

  • ネットゼロ目標達成のための行動や気候変動関連財務情報開示（TCFDなど）が不十分であるために、資金調達や保険の引受が制限されるリスク
  • 顧客やベンダーが、GHG削減目標達成に向けて高いレベルの活動をする企業との取引を優先した結果、収益の損失やサプライチェーンの混乱が生じるリスク
  • 低炭素製品の発売や技術革新によって、競争上の優位性を損ない、自社の収益に影響を与えるリスク
  • GHG排出量削減の失敗による利害関係者からの訴訟リスク、または炭素税の直接的・間接的な支払いを価格に転嫁できず企業の利益を圧迫するリスク


各国の規制やステークホルダーの期待が常に進化する中、どのように移行リスクを軽減し、移行計画と共に事業戦略をアップデートするべきでしょうか？
ポイントは、強固な移行リスク管理の手法を採用する事でリスクを包括的に評価し、経営の意思決定に有益な知見を得ることです。この管理手法の目的には、TCFDなどの枠組みに基づいた情報開示や全社的リスク管理（ERM）に必要な情報を提供することも含まれます。
 

移行リスクの軽減策の実行をビジネスの成功につなげるために、マーシュのソリューションをご活用ください


マーシュのコンサルティングサービスは、気候変動とサステナビリティの専門チームによって、定性的なアプローチと定量的なアプローチから構成されています。
これらの方法は、情報開示の要件を満たしながら、企業の脱炭素経営を推進するための知見をご提供します。

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目的: 戦略的コミュニケーションと意思決定のために、最優先で取り組むべき移行リスクを特定するためのリスクリストを作成します。

マーシュは事業全体のプロファイリング（産業セクター特有の移行リスク傾向の特定を含む）を行い、事業や商品ごとのリスクの確率や潜在的影響、必要とされるガバナンス体制やリスクコントロールの概要を記したリストを作成します。

事業に関するリスクには、規制の変化、脱炭素技術の進歩、サプライチェーンの混乱などが含まれます。プロファイリングの結果は、有価証券報告書など社外開示でも活用されています。

事例: 事例：マーシュは、あるアジアの鉱物関連企業の移行リスクと将来トレンドを調査した後、これらのリスクを確率×影響ベースで評価するリスクリストを作成しました。

このリストは、同社の事業や製品にとって優先的に対応が必要な移行リスクを特定することで、サステナビリティ報告書の開示内容の精度を高め、移行リスクを管理するための明確なロードマップを提供しました。

目的: 座礁リスクを評価し、現在の排出量とネットゼロ目標とのギャップを示し、合理的な炭素排出削減ロードマップをご提供します。

マーシュはCRREM（Carbon Risk Real Estate Monitor）ツールのようなリスクアセスメントツールを企業の資産や地域に合わせてカスタマイズし、GHG排出量、炭素税、エネルギー価格に基づいて事業の座礁リスクを算出します。現在のGHG排出量とネットゼロ目標とのギャップに起因する財務影響を示すことで、移行リスクを事業全体のリスクマネジメントに統合し、コスト的な合理性を持ったGHG排出削減目標を作成することができます。

事例: あるグローバル資産運用会社のポートフォリオをマーシュが分析したところ、ファンドの資産の大半が2035年までに座礁資産となる可能性が高いことが判明しました。そのため、企業はリスクを抱える資産に投資行い、GHG排出量削減目標を10％引き上げるというデータに基づいた決定をしました。

目的: 気候変動に関する情報開示を促進し、脱炭素に貢献する事業を推進するため、様々なシナリオの下で、移行リスクが主要事業部門に与える財務的影響を定量化します。

マーシュは、7つのリスクカテゴリー(移行リスク：評判、市場、政策、賠償責任、テクノロジー、投資家、物理的リスク)にわたって、トップダウンおよびボトムアップの包括的なアプローチを使用します。
また、グローバルおよびセクター別のシナリオを、事業へのインプリケーションに変換し、企業と合意した前提条件と時間軸に基づいて、様々なシナリオが事業のバランスシートに与える影響を明らかにします。

事例: マーシュの支援により、アジアのある発電会社は移行リスクに対する財務的エクスポージャーが4つの主要なリスクカテゴリーによってもたらされることを特定しました。市場リスクに関する詳細な分析により、顧客のニーズの変化による潜在的な収益損失などの見通しが明らかになりました。それらの結果は、投資家向けに情報開示すると共に、リスクの軽減、ビジネスにおける機会、コスト削減、に活用するための具体的な提言を作成するに至りました。

実績のある気候変動リスク管理の手法を選択する

マーシュは、先進的な資産評価ツールを使用したGHG排出量削減経路の策定や更新、気候変動リスクの包括的なリストの作成による事業のプロファイリング、バランスシートにおける気候変動リスクの財務的影響評価を支援します。

私たちは、世界各地の企業に対し、オーダーメイド型のリスクマネジメント関連サービスをご提供してきた実績と専門知識を活かして、企業の気候変動リスクの管理を支援します。

マーシュの気候変動およびサステナビリティの専門家にぜひお問い合わせください。

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